作為新希望六和股份有限公司（以下簡稱“公司”）的獨(dú)立董事，我們根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》及《公司章程》、《獨(dú)立董事工作制度》等相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度的規(guī)定，本著客觀、公正、審慎的原則，基于獨(dú)立的專業(yè)判斷，對公司2019年第三季度開展衍生品投資業(yè)務(wù)及相關(guān)的風(fēng)險控制情況進(jìn)行了審閱與核查，并發(fā)表如下獨(dú)立意見：
一、公司開展衍生品投資的必要性與合規(guī)性
公司主營業(yè)務(wù)涉及大宗農(nóng)產(chǎn)品（如玉米、豆粕等）的采購與飼料、畜禽產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售，原材料及產(chǎn)品價格受國際市場供需、匯率、政策等多重因素影響，價格波動顯著。為有效管理因價格波動帶來的經(jīng)營風(fēng)險，平滑成本曲線，鎖定合理利潤，公司審慎開展以套期保值為目的的衍生品投資業(yè)務(wù)（主要包括商品期貨、期權(quán)等），符合公司實(shí)際經(jīng)營需要。經(jīng)核查，公司已制定《衍生品投資業(yè)務(wù)管理制度》，相關(guān)業(yè)務(wù)履行了必要的內(nèi)部決策程序，符合國家法律法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的要求，不存在損害公司及全體股東，特別是中小股東利益的情形。
二、公司衍生品投資的風(fēng)險控制措施
我們注意到，公司已建立了較為完善的衍生品投資風(fēng)險管理體系：
- 組織架構(gòu)清晰：董事會為最高決策機(jī)構(gòu)，下設(shè)的風(fēng)險控制委員會及公司期貨決策小組負(fù)責(zé)具體方案的審批與執(zhí)行監(jiān)督，職責(zé)分工明確。
- 制度保障健全：公司制定的《衍生品投資業(yè)務(wù)管理制度》明確了業(yè)務(wù)原則、審批權(quán)限、操作流程、風(fēng)險管理及信息披露要求，為規(guī)范運(yùn)作提供了制度依據(jù)。
- 風(fēng)險隔離有效：衍生品投資業(yè)務(wù)與公司現(xiàn)貨經(jīng)營緊密掛鉤，規(guī)模嚴(yán)格控制在經(jīng)批準(zhǔn)的現(xiàn)貨對沖需求范圍內(nèi)，未進(jìn)行以投機(jī)為目的的交易。
- 過程監(jiān)控嚴(yán)密：公司設(shè)有專門團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)日常交易監(jiān)控、風(fēng)險測算與報(bào)告，確保頭寸處于可控狀態(tài)，并定期向管理層及董事會報(bào)告業(yè)務(wù)開展情況及風(fēng)險敞口。
根據(jù)公司管理層提供的報(bào)告及我們的核查，2019年第三季度，公司衍生品投資業(yè)務(wù)均基于真實(shí)的采購或銷售計(jì)劃開展，相關(guān)交易決策審慎，業(yè)務(wù)流程規(guī)范，未發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作行為。
三、總體評價與建議
我們認(rèn)為，公司2019年第三季度開展的衍生品投資業(yè)務(wù)是以規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營中的價格風(fēng)險為目的的套期保值行為，決策程序合法合規(guī)，公司已建立了相應(yīng)的內(nèi)部控制制度并采取了有效的風(fēng)險防范措施，整體風(fēng)險可控。該業(yè)務(wù)的開展有利于提升公司抵御市場風(fēng)險的能力，保障經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定性，符合公司和全體股東的利益。
我們建議公司繼續(xù)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)及內(nèi)部制度，持續(xù)加強(qiáng)對衍生品投資業(yè)務(wù)的監(jiān)控與管理，確保風(fēng)險始終控制在設(shè)定范圍內(nèi)，并按照監(jiān)管要求及時、準(zhǔn)確、完整地履行信息披露義務(wù)。
獨(dú)立董事：XXX、XXX、XXX
（簽名）
日期：2019年10月XX日
